摘要：市场经历了一段时间的压抑，终于迎来了反弹的迹象。 虽然 7 月 8 日的指数仍处于波动状态，但在之前，市场已经出现了一个重大的转折形态。投资者们不禁猜测，接下来市场将走向...
市场经历了一段时间的压抑，终于迎来了反弹的迹象。
虽然 7 月 8 日的指数仍处于波动状态，但在之前，市场已经出现了一个重大的转折形态。投资者们不禁猜测，接下来市场将走向何方？
从目前的形势来看，不少积极因素正在增加，例如北上资金持续通过结构性抄底进行布局。那么，这些外资重点关注哪些领域？本文将从外资的视角，挖掘慢牛和创新高个股的投资机会。
市场见单针探底，乐观因素增多
近期，指数受到广泛关注，我们先来聊聊市场动态。
此前我们讨论过的“地量见地价”的逻辑，目前需要等待一个节点来验证指数的反转。
7 月 5 日，沪指等多个指数收出单针探底形态，这是多空情绪转换的重要信号，表示止跌反转的预期增强。
在过去的多个节点中，单针或双针探底之后，市场都出现了反转现象，例如今年 2 月初。
值得一提的是，7 月 5 日沪指盘中触及 2920 点的低点位，该位置也是今年 1 月至 2 月形成的 W 底或双底的颈线位置，从技术上看具有一定支撑需求。
此前多次回踩，如 3 月底和 4 月中旬，均未跌至该位置（见图 1）。
单针探底后，指数尚未立即做出明确的走势，后续需要时间验证。
底部需要反复确认和磨合，不太可能一蹴而就。
在这个上半年向半年切换的关键阶段，实际上，一些积极乐观的观点和因素正在增加。
不少外资持有乐观态度。例如，景顺亚太区（日本除外）全球市场策略师赵耀庭在 6 月中旬表示，中国的企业盈利预期出现上调。
这是个鼓舞人心的迹象，随着盈利重新加速增长，预计外资未来会对中国企业的盈利更有信心。
当前，正值 A 股上市公司中期业绩预告密集披露阶段，这将刺激市场指数后续反转，绩优股在低位启动的情绪带动也是重要因素。
近期，绩优股表现突出，例如不少业绩预增股涨停，且处于低位。例如，青岛金王 7 月 4 日公告称上半年净利润同比预增 30%~50%，次日直接低位一字板涨停；7 月 4 日，华菱线缆公告称上半年净利润同比预增 40%~60%，次日也直接涨停。
中期业绩的机会将在近期扩散。我们特别整理了最新一批绩优股名单，它们的业绩预增上限均在 70% 以上，且处于低位。
很多个股在最近这些天都上涨了，被资金大笔抄底。完整名单可扫描（表 1）中的二维码免费获取。
市场反转的刺激因素可能还与其他因素有关，例如一些超跌板块的反攻。
例如 7 月 5 日的医药板块启动上涨，医药股反弹受到全链条支持和创新药政策等刺激。
需要指出的是，医药板块是个大板块，市值达 3 万亿，其启动对指数有一定刺激作用。后续要实现完全反转，需要更多像医药这样的权重板块接力。
外资上半年爆买盘点
上半年外资北上资金大幅买入，为广大投资者的决策提供参考。
一些绩优股在发布中报业绩预告后获得外资参与，例如景旺电子自 7 月以来连续被北上资金加仓。
除了财务业绩良好的公司外，外资也在关注一些慢牛股和创出新高的股票。
北上资金重点调仓方向
2022 上半年，北上资金累计净买入超过 380 亿元，买入标的集中于以下领域：
- 半导体
- 银行
- 通信设备
- 家电、消费电子
- 煤炭开采
- 电网设备（电力）
中字头的主题概念也获得关注。
驱动因素分析
电力、半导体、银行和中字头等板块近期涨势强劲，表明这些领域的投资机会仍在持续。
其背后的主要驱动因素包括：
- 行业题材的刺激：例如，半导体受 AI 和消费电子驱动，细分产业链景气度预期增加。
- 红利价值的逻辑：如银行和中字头，具有低估值和防御性属性。
具体个股表现
许多获得外资青睐的个股均呈现慢牛趋势或创出新高。
以新易盛为例，北上资金上半年净买入近 20 亿元，位列买入榜单前 30 名。上半年公司股价翻倍，近期震荡创出历史新高。
新易盛属于通信设备行业，热门概念 CPO（芯片共封装）也对其股价产生积极影响。
类似新易盛这样的公司还有很多，其详细名单已整理完毕。
值得注意的是，其中一些个股已发布中报业绩预告。有一家半导体公司预增幅度超过 600%，主要是受 AI 芯片等因素带动。该公司股价目前处于低位，且放量突破前期的颈线关键位，在 7 月 8 日出现大幅跳空上涨（见图 2）。
